△走出去智库(cggt)总经理、高级合伙人陆俊秀博士演讲视频
走出去智库观察
12月24日，走出去智库（cggt）、中伦律师事务所贾申律师团队与青年企业家国际合作俱乐部共同举办“新形势下美国出口管制、经济制裁风险和企业应对策略”在线研讨会，就当前国际经济制裁的趋势及企业应对策略等内容进行解读并分享相关案例。
走出去智库(cggt)总经理、高级合伙人陆俊秀博士在《美国对华政策展望与中国企业的应对思考》的主旨演讲中指出，拜登上任后，强调美国对外经贸政策必须服务于美国中产阶级经济利益，而中国的崛起对美国形成了最大威胁。在此情况下，美国需要联合盟友制定新的贸易规则和科技竞争规则，从而利用出口管制和经济制裁措施打压中国企业。这给中国企业带来了极大压力，需要加强能力建设应对风险。
今天，走出去智库（cggt）刊发陆俊秀博士演讲的主要内容，供关注美国对华政策的读者参考。
要 点
cggt，china going global thinktank
1、中美关系是一个特别复杂的关系：既有合作，还有竞争，甚至对抗。当然最佳的状态是合作，但是不可能没有竞争，最不利的状态就是对抗。
2、拜登政府的贸易政策将鼓励国内投资、创新，促进美国家庭的经济安全，反击贸易伙伴的“不公平”行为；通过打开国际市场，促进国内强劲经济复苏，为美国工人和企业的未来赢得机会。美国的贸易政策是要寻求“公平”的国际贸易体系，为国内中产阶级的经济安全服务。
3、在半导体供应链方面，美国今年6月份发布《供应链评估报告》，包括四类关键产品（半导体和先进封装、大容量电池、关键矿产、药品和原材料），核心目标是构建弹性供应链、重振美国制造业、促进广泛增长。
正文
cggt，china going global thinktank
由于疫情持续蔓延，对供应链造成较大影响，以及带来的通胀问题，使今年企业的经营愈发困难。对于中国企业而言，还要应对美国及其盟友越来越密集的制裁，形势会感到更加严峻。
当前，中国企业通过加强科技研发，供应链的多元化、本地化的布局，境外研发合作、投资并购，还有生产制造的升级，积极应对这些困难并取得了一些成效。
但美国对华政策的趋势并未有改变，拜登上任后基本完成了重要的人事布局，如美国驻华大使即将上任，还有刚刚通过的涉疆法案，以及新冠溯源、网络空间博弈、人权制裁等方面，未来中国一些行业的企业将面临极大挑战。
美国中产阶级外交背后的逻辑
通过对过去近一年拜登政府的政策进行梳理，才能够理解拜登政策后的逻辑，为我们今后应对美国的政策风险提供一个分析基础，当然这些分析都会涉及到中长期的趋势性问题。
整体来看，中美关系是一个特别复杂的三角关系：既有合作，还有竞争，甚至对抗。当然最佳的状态是合作，但是不可能没有竞争，最不利的状态就是对抗。如中美科技领域现在面临着激烈的竞争，而且是长期的竞争。中美在气候方面展现出合作的一面，这种合作是必要的，因为涉及到全球的公共品。除了气候之外，疫情防控、金融稳定等方面都是中美重要的合作点。
在此情况下，中美对抗就需要管控风险。中美元首今年11月16日的视频会晤，强调的重要一点就是要管控风险。
众所周知，拜登政府在推行外交政策时，国内政治因素的影响是无法忽略的：一方面是国会对拜登的掣肘，当前美国国内政治两极极化现象和政治的割裂现象很严重，冲击国会山事件就是个非常重要的标志；另一方面是拜登在推动一些重要法案的时候，还会出现党内分歧。并且，拜登政府在试探的提出缓和性的政策之时，也受到了共和党议员的尖锐批评。
另外，明年11月美国开始中期选举，现在民主党掌控众议院和参议院，明年中期选举的结果尚不明朗，这是拜登非常担心的一件事情，因为两党在两院的差距很小。
在多重因素的约束下，从外交的角度来讲，至少拜登政府会更愿意采取一些防御性或者规避风险的政策。
在外交方面，美国国家安全顾问沙里文在与人共同发表的文章中，提出的面向美国中产阶级的外交政策有四个要点：
（1）美国的经贸政策必须服务于美国中产阶级经济利益，这是因为中产阶级经济利益得到提高，美国国内的极化政治问题才能真正的有效缓解；
（2）制定新贸易政策，反击国外贸易“不公”；
（3）鼓励制造业回流；
（4）确保美国的科技优势，提升美国竞争力。
同时，美国国务卿布林肯和美国贸易代表戴琪都持相似的观点工作，即利用贸易帮助美国经济复兴，支持美国创新促进所有美国人的利益。
总体来看，拜登政府的贸易政策将鼓励国内投资、创新，促进美国家庭的经济安全，反击贸易伙伴的“不公平行为”；通过打开国际市场，促进国内强劲经济复苏，为美国工人和企业的未来赢得机会。美国的贸易政策是要寻求“公平”的国际贸易体系，本质上是美国的对外贸易政策要为国内中产阶级的经济安全服务。
△america’s demographics are changing.
how has your county shifted?，《华盛顿邮报》梅耶斯等，2021年8月
当然，美国极化政治的背后还有更深层次的原因，这就是美国人口结构的变化。上图是美国2020年的人口普查情况：
●非白人的西班牙裔人口在全美国各地迅猛增长；
●亚裔人口和外来移民在各地均持上升趋势；
●非裔人口逐步从贫困地区搬至城市，比例未有明显变化；
●印第安人和阿拉斯加原住民人口在全国范围内有小幅增长；
●白人人口首次出现下降，从1990年的75%跌至57.8%。
随着美国人口结构发生剧烈变化，这些变化必然会影响到美国的内政和外交。民主党将会继续持有多元化、自由派价值观以增强其选票优势，而持有保守派价值观的共和党则需要经历改革和转型。
一直以来，美国的宪法传统持有古典自由主义的小政府思想，民众也担忧大政府所带来的“威权”和“腐败”。有限的大政府使得财政赤字问题很难解决，通胀问题亦然。这些就会在贸易领域、能源政策领域、外交领域产生溢出影响。如最近美国通胀比较厉害，美国商务部长要求取消对欧盟的钢铁和铝的关税，因为这有助于减缓美国的通胀。美国财长耶伦也表示美国对中国输输美商品加征关税，导致美国物价上涨，降低关税可能有助于缓解通货膨胀压力。
有观点认为，近几年受美国内政影响，尼克松访华后形成的对华“鸽派”正在逐渐淡出，新世纪的年轻学者大多为“鹰派”。宣扬对中国采取温和态度的年轻学者会被强硬鹰派视为辩护者，忠诚度也会受到质疑。同时，曾经支持与中国接触的学者也正在积极加入鹰派阵营。为了最大限度地影响中国追求其利益的方式，美国需要推进能够确保盟国长期参与、美国公众和关键政治选区持续支持的战略。
因此，拜登政府的对华政策有两个选择，一是强硬，二是恢复到以前的状态，采取一种更温和的态度。布鲁金斯学会分析认为，美国未来有可能采取的对华政策首先是持续竞争，其次是精准合作。
为了最大限度地影响中国追求其利益的方式，美国需要推进一项能够确保盟国长期参与、美国公众和关键政治选区持续支持的战略。一个伴随着精准合作的持续竞争的概念是国内以及与盟友和伙伴保持持续支持的最大希望。
美国贸易政策的调整和基于规则的博弈
在贸易政策方面，美国贸易代表戴琦经过调查后指出，中国虽然履行了第一阶段中美贸易协定的部分承诺，但仍有不足，存在强制技术转让、国有企业、政府补贴、强迫劳动等问题。戴琦据此认为，中国增长会导致美国扽国家的利益受损，因此需要动用美国所有的贸易工具对抗中国，并扶持本国产业，与盟友共同抵制。
就规则博弈方面来看，美国参议院在今年4月就提出了《2021年消除全球市场扭曲以保护美国就业法案》，欧盟委员会在5月提出《外国政府补贴条例（草案）》，德国联邦议会也在6月通过了《供应链法》。
其中欧盟外国政府补贴条例非常重要，中国企业在欧洲不仅要考虑反垄断的问题，以及外商投资安全审查，还要考虑反补贴审查的问题。
德国的供应链法特别强调人权和环保，强调全链条的监督，保护主体范围非常广，惩罚的制裁措施也很严。
美国《2021年消除全球市场扭曲以保护美国就业法案》立法目的是防止第三国产能转移、防止跨境补贴、防止规避征税。
总之，欧美这些贸易政策和规则的规制将压缩中国企业的发展空间。
科技竞争与供应链重组
在科技竞争方面，美国政府官员多次表示要联合盟友共同在科技方面与中国对抗。如在美欧合作方面，美欧贸易和技术委员会（ttc）于2021年9月举行的首次会议强调：
（1）投资审查：将加强投资审查，并辅之以适当的执行机制，以便对国家安全风险和欧盟公共秩序风险进行管控；
（2）出口管制：将加强对敏感技术、与人权保护有关的网络监视技术等两用物项的出口管制，建立透明、互惠、公平的多边贸易和安全体系，解决新兴技术在国防和安全领域应用时引发的相关风险；
（3）ai技术：将开发和应用具有创新性、可信赖性以及尊重人权和共同民主价值观的ai系统；
（4）半导体供应链：将开发和应用具有创新性、可信赖性以及尊重人权和共同民主价值观的ai系统；
（5）全球贸易挑战：针对非市场经济体问题进行贸易政策合作，促使wto在这方面进行实质性改革，加强信息共享等方面的合作，避免相互设立新兴技术贸易壁垒，保护劳工权利，解决贸易、气候和环境等相关问题。
特别是在半导体供应链方面，美国今年6月份发布《供应链评估报告》，包括四类关键产品（半导体和先进封装、大容量电池、关键矿产、药品和原材料），核心目标是构建弹性供应链、重振美国制造业、促进广泛增长。
2021年9月15日，欧盟宣布推出“欧洲芯片法案”，提出建立先进芯片制造“生态系统”，力求保持欧盟的竞争力并做到自给自足，加强合作，支持设计、生产、包装、设备和晶圆生产商之间的芯片供应链监测和生产能力，并为国际合作和伙伴关系制定框架。
随着欧美半导体政策的调整，各大半导体厂商也纷纷建厂布局。2021年5月，台积电斥资120亿美元，扩大在美国亚利桑纳州的投资设厂计划，新建造六间晶圆工厂；10月，台积电正式宣布将赴日本投资设厂，日本政府承诺高额补助。
三星电子宣布将在美国得克萨斯州的泰勒市新建一家晶圆代工厂，该生产基地拟于明年上半年动工建设，并于2024年下半年投入运营，预计投资规模高达170亿美元，这是三星电子在美国的史上最大投资。
2021年9月，英特尔（intel）规划在欧洲大举投资兴建8座芯片厂，总投资金额800亿欧元，年底决定设厂地点，计划明年动工。
目前来看，人工智能是各国科技竞争的战略高地，包括算法（软件，更接近于工程，核心是人力资源，很难封锁）、算力（硬件和资源投入）、数据（核心要素）的全方位竞争。
在数据贸易层面，各国均在加强参与数字贸易协议的制定。如《数字经济伙伴关系协定》（depa）的发起国是新西兰，由新加坡、智利、新西兰于2020年6月签署，2021年1月生效，2021年11月中国申请加入《数字经济伙伴关系协定》（depa）。
在数据保护层面，全球监管的立法和执法范围趋严。以隐私保护为例，我国的《个人信息保护法》适用范围和gdpr基本一致，加州隐私法则在地域范围、规制实体类型、规制数据活动的类型等方面更为克制。
总体而言，美国及其盟友在科技等领域会持续对华施压，将给中国企业带来极大的风险。对此，中国企业需要强化合规体系建设和战略法务能力，加强风险预警和政策研究，储备资源以应对日益频发的风险事件。
△加强政策研究与风险预警是企业行稳致远的必由之路
专家简介
陆俊秀 |走出去智库总经理，高级合伙人，清华大学工学博士
专业领域：地缘政治风险研究、国别政策和法律监管、企业跨境并购和投融资战略、金融科技研究。
陆博士曾供职于国家开发银行总行研究部门8年、兴业银行股权投资部门5年，是中国商务部国际商务官员培训特聘老师，面向发展中国家政府经济金融部门官员，讲授区域经济发展与中长期投融资课程。
主导走出去智库（cggt）十余项“一带一路”对外投资研究项目和美国洞察研判项目，“美国洞察”系列报告执笔人，为中国领先的高科技企业、互联网公司、央企提供研究咨询，包括——
《先进制造业｜国际化经营政治风险预警和对策建议》
《互联网企业｜应对欧美数据监管预警和对策建议》
《高科技企业｜美欧政策和法律洞察｜预警周报》
《新能源行业｜“一带一路”新能源投资风险和实务指南》
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